Tržišta dionica u ponedjeljak su pala u Aziji jer su se borbe intenzivirale u Zaljevu, a Iran je tvrdio da je zatvorio vitalni Hormuški tjesnac, što je dovelo do skoka cijena nafte i ponovnog rasta rizika od inflacije na globalnoj razini.
Sirova nafta Brent porasla je 3,3 posto u ranom trgovanju i dosegla 78,50 dolara po barelu, u odnosu na nedavnih najnižih 70,14 dolara, dok je američka nafta dodala 3,4 posto na 73,83 dolara po barelu. Američki dužnosnici rekli su da je oko 20 brodova bilo pod pratnjom kroz tjesnac u prethodna 24 sata, iako su stranice za praćenje brodova pokazale da se promet malo kreće.
Tijekom vikenda Teheran je produžio udare na Katar i Ujedinjene Arapske Emirate, dok su SAD pokrenule daljnje udare na Iran, posljednji u ciklusu napada i protunapada na brodove kroz tjesnac.
Američki predsjednik Donald Trump rekao je u nedjelju da je Hormuški tjesnac otvoren za komercijalni promet, iako je Iran ranije objavio da je zatvorio tjesnac nakon što je brod plovio neodobrenom rutom i bio udaren.
Šest brodova prošlo je tjesnacem u nedjelju, pokazali su podaci praćenja brodova iz Kplera, što je najmanji broj u pet tjedana.
Eskalirajući napadi bacaju daljnju sumnju na budućnost privremenog američko-iranskog sporazuma potpisanog prošlog mjeseca koji je imao za cilj ponovno otvaranje tjesnaca i okončanje rata nakon daljnjih 60 dana pregovora.
Nakon sporazuma, globalna opskrba naftom porasla je za 4,1 milijun barela dnevno u lipnju, ali je ostala 9,4 milijuna barela dnevno ispod predratnih razina, objavila je Međunarodna agencija za energiju u svom mjesečnom izvješću u petak.
Užareno tržište Južne Koreje oslabilo je za 0,4 posto, a bit će u fokusu jer je prošlog tjedna palo za gotovo 8 posto jer su se klađenja na dionice poluvodiča našla pod pritiskom. Tržište je nedavno postalo nešto poput vodećih za sektor čipova na globalnoj razini i daljnji gubici mogli bi se odraziti i šire.
Na robnim tržištima, rast prinosa utjecao je na beskamatno zlato koje je skliznulo 1,1 posto na 4.076 dolara za uncu.
Dolar je ojačao s prinosima na obveznice jer su ulagači potaknuli mogućnost povećanja kamatnih stopa od strane Federalnih rezervi, samo dan prije nego što će se predsjedavajući Kevin Warsh prvi put suočiti s Kongresom u svojoj novoj ulozi.
Podaci o inflaciji za lipanj u utorak bi mogli pokazati malo hlađenje u glavnoj stopi od 4,2 posto kako cijene benzina padaju, iako će se nešto od toga preokrenuti sada kada nafta ponovno poskupljuje.
Ulagači u dionice nadat će se da će se sezona zarada pokazati optimističnom kao što se predviđalo s velikim bankama koje počinju od utorka, dok su Netflix i General Electric također na listi.
“Tehnologija je i dalje visoko odabrana u našim modelima, podržana izvanrednim rastom/zamahom zarade i atraktivnim procjenama”, napisali su analitičari Citija u bilješci. “Iako bi volatilnost umjetne inteligencije mogla ostati visoka tijekom nadolazećeg tromjesečja, zadržavamo svoj stav Overweight o globalnom IT-u i SAD-u”, dodali su.
“Ovu izloženost rastu uparujemo s prekomjernim ponderima u cikličkim regijama/sektorima, uključujući Japan, financije i materijale.”
Rane radnje su pokazale pad S&P 500 futuresa za 0,3 posto, dok je Nasdaq futures izgubio 0,5 posto. Japanski Nikkei pao je 1,0 posto, nakon što je prošli tjedan pao 1,7 posto, dok je MSCI-jev najširi indeks azijsko-pacifičkih dionica izvan Japana pao 0,2 posto.
Dionice južnokorejskog proizvođača čipova SK Hynixa koje kotiraju na američkoj burzi skočile su gotovo 14 posto u svom debiju na Nasdaqu u petak. Vijest da je Apple tužio OpenAI i dva bivša zaposlenika za krađu poslovnih tajni pojavila se nakon zatvaranja tržišta. Nagli porast nafte pogurao je prinose na 10-godišnje državne obveznice za 2 bazna boda na 4,59 posto, dok su fjučersi Fed fondova pali za 2 boda, što implicira 34 bazna boda pooštravanja politike do kraja godine.
To je pak zadržalo dolarov indeks na 101,12. Euro je oslabio za djelić na 1,1403 dolara jer je Europa daleko više ovisna o stranoj nafti nego SAD. Dolar je dodao 0,1 posto u odnosu na jen na 161,96, povrativši nešto od izgubljenog u petak kada je japanski ministar financija Satsuki Katayama iznio ideju da se potakne 1,8 trilijuna dolara vrijedan Vladin mirovinski investicijski fond (GPIF) i drugi mirovinski fondovi da donesu dio svog novca kući.
“GPIF trenutačno raspodjeljuje 50/50 između domaćih i offshore, a povratak čak i na normu prije pandemije bliže 60/40 došao bi s velikim protokom kupnje JPY”, rekao je Taylor Nugent, viši ekonomist u NAB-u.
“Ipak, vrijedi napomenuti da, iako se raspodjele teoretski mogu preispitati u bilo kojem trenutku, one se obično sporo kreću, a investicijski plan za FG26 već postoji.”
