Autor Omkar Godbole (Sva vremena ET osim ako nije drugačije navedeno)
Kriptotržište se smanjuje prije današnje odluke Feda o stopi. Svi bruje o vjerojatnosti još jednog smanjenja stope koje će navodno potaknuti preuzimanje rizika u gospodarstvu i financijskim tržištima.
Evo zaokreta: očekuje se da će središnja banka signalizirati tri smanjenja stope za 2025., a ne četiri koja je projicirala u rujnu, kao i revidirati prognoze rasta i inflacije na više. Stoga ne čudi da se bitcoin i ether trguju gotovo 2% niže, što uzrokuje veće gubitke u tokenima male kapitalizacije. Među njima, PENGU token Pudgy Penguinsa, koji je pao preko 50% od emitiranja u utorak.
Premije za pristupne pozive u BTC-u i ETH-u već su pretrpjele udarac, signalizirajući oprezniju atmosferu na tržištu. Tradicionalna tržišta također uzimaju u obzir jastreblji kroj.
Sada će vam iskusni trgovci reći da kada su očekivanja previše nagnuta u jednom smjeru, uvijek ima mjesta za razočaranje. Jednostavnije rečeno, ako projekcije kamatnih stopa ostanu iste ili ako predsjednik Fed-a Jerome Powell tijekom svoje konferencije za novinare ublaži zabrinutost oko ljepljive inflacije, a zadrži pristup ovisan o podacima, mogli bismo vidjeti dobar porast rizične imovine — uključujući kripto.
VIRTUAL, izvorni novčić AI i platforme za tokenizaciju Virtuals Protocol, mogao bi zasjati u tom slučaju, nakon što je porastao za 11% u azijskim satima. “AI unutar kripto pretvara se u fascinantan trend, posebno u društvenom trgovanju, gdje uvidi temeljeni na podacima i automatizacija mogu osnažiti trgovce”, rekao je Neal Wen, voditelj globalnog poslovnog razvoja u Kronos Researchu.
HYPE token vodeće on-chain perpetuals platforme HyperLiquid još je jedan kandidat, s 4% višim cijenama u vrijeme tiska. Brbljanje na društvenim mrežama ukazuje na ograničenu dostupnost razmjene i zadržavanje tokena kao katalizator rasta.
Ipak, nemojte spustiti oprez. Neki promatrači kažu da tempo budućeg smanjenja kamatnih stopa zapravo ovisi o temeljnim PCE podacima u petak, Fed-ovoj preferiranoj mjeri inflacije.
Kao što je rekao Valentin Fournier, analitičar u BRN-u: “Fedal Reserve će danas objaviti smanjenje kamatne stope za 25 baznih bodova – to je posljednje u godini. Buduća smanjenja mogu se uvelike oslanjati na izvješće Core PCE od petka, koje je Očekuje se da će ostati stabilan na 3,3% u odnosu na prošlu godinu. Bilo kakva iznenađenja s rastućom inflacijom mogla bi uzdrmati tržišta, pogotovo jer bitcoin već osjeća određeni pritisak i pad. nedostaje uzlazni zamah.”
Osim toga, pad prinosa na kineske državne obveznice navodi ljude u Wall Street Journalu da upozoravaju na to da se drugo najveće svjetsko gospodarstvo suočava s depresijom, produljenim razdobljem obilježenim oštrim padom gospodarskog rasta i porastom nezaposlenosti.
Ove bi zabrinutosti lako mogle destabilizirati globalna tržišta, stoga je definitivno dobro vrijeme da ostanete na oprezu.
Što gledati
- Kripto:
- Makro
- 18. prosinca, 14:00: Savezni odbor za otvoreno tržište (FOMC) objavljuje svoj ciljani raspon za stopu saveznih fondova, trenutno 4,50%-4,75%. CME-ov alat FedWatch pokazuje da trgovci kamatnim stopama dodjeljuju 95,4% vjerojatnosti smanjenja od 25 baznih bodova. Press konferencija počinje u 14:30 Livestream link.
- 18. prosinca, 22:00: Bank of Japan (BoJ) objavljuje svoju odluku o kamatnoj stopi. Kratkoročna kamatna stopa Procj. 0,25% u odnosu na prethodni 0,25%.
- 19. prosinca, 7:00: Odbor za monetarnu politiku (MPC) Banke Engleske (BoE) objavljuje svoju odluku o kamatnoj stopi. Procjena bankovne stope 4,75% u odnosu na prethodni 4,75%.
- 19. prosinca, 8:30: Američki ured za ekonomske analize (BEA) objavljuje BDP za treće tromjesečje (konačno).
- Stopa rasta BDP-a QoQ Final Procj. 2,8% u odnosu na prethodni 3,0%.
- GDP Indeks cijena QoQ Final Procj. 1,9% u odnosu na prethodni 2,5%.
- 20. prosinca, 8:30 ujutro: Američki ured za ekonomsku analizu (BEA) objavljuje izvještaj o osobnim prihodima i izdacima za studeni.
- Indeks cijena PCE-a na godišnjoj razini Procj. 2,5% u odnosu na prethodni 2,3 posto.
- Osnovni indeks cijena PCE-a na godišnjoj razini Proc. 2,9% u odnosu na prethodni 2,8 posto.
- 24. prosinca, 13:00 Fed objavljuje izvješće H.6 (Mjerenje zaliha novca) za studeni. Novčana masa M2 Prev. 23,31 tisuću dolara.
Token Događaji
- Glasovi i pozivi za upravljanje
- Venus Protocol se službeno širi na bazu. VIP-408 prošao je glasovanje o upravljanju i korisnici mogu pristupiti Veneri u bazi 19. prosinca.
- Otključava
- Metars Genesis će otključati 11,87% cirkulirajuće ponude MRS-a, vrijedne 11 milijuna dolara po trenutnim cijenama.
Konferencije:
Token Talk
Autor Shaurya Malwa
Rani PENGU kupci na teži način uče opasnosti niske likvidnosti.
Token tokena ekosustava Pudgy Penguins debitirao je usred velike pompe u utorak. Njegov šarm bila je povezanost s već popularnom NFT kolekcijom, što je dovelo do pomame kupnje s nadom u brzu dobit. Ali token je prikupio potrebnu likvidnost pri lansiranju, što znači da su rani, entuzijastični kupci kupili token po tržišnoj kapitalizaciji od 5 trilijuna dolara.
Likvidnost je sposobnost kupnje ili prodaje imovine bez izazivanja značajne promjene cijene. Za PENGU su početni fondovi likvidnosti bili plitki, što znači da nije bilo dovoljno kupaca i prodavača da se cijena održi stabilnom.
Jedan nesretni trgovac izgubio je mnogo na airdropu, pretvorivši 10 000 dolara u manje od 5 dolara u sekundi. Neposredno prije službenog ispuštanja, zamijenili su 45 zamotanih Solana za PENGU, ali su dobili samo 78 tokena zbog greške u Jupiterovoj decentraliziranoj razmjeni. Trgovina je poslana u bazen niske likvidnosti na Raydiumu, napuhavši cijenu tokena na nerealnih 14 trilijuna dolara tržišne vrijednosti. Do ove nesreće došlo je zbog niske likvidnosti, gdje čak i male trgovine mogu uzrokovati velike promjene cijena.
PENGU token stvoren je tjednima prije lansiranja, što je dovelo do preranog trgovanja i značajnih gubitaka za one koji su uskočili prerano bez provjere tržišne kapitalizacije.
Pozicioniranje derivata
- Pozicioniranje u BTC futuresima se zahuktava, s otvorenim kamatama koje se približavaju najvišoj razini za studeni od 663,71K BTC. U međuvremenu, otvoreni interes za ETH dosegao je rekord od preko 339K ETH.
- Stope financiranja u perpetualima vezanim za glavne kovanice stabilne su na oko godišnjih 10%, najviše u sredini raspona od -200% do 200%, što označava ekstreme za medvjeđe i bikovsko raspoloženje.
- Front-end BTC i ETH putovi trguju s premijom u odnosu na pozive, naglašavajući potražnju za zaštitom od pada prije odluke Feda o kamatnoj stopi.
- Najbolja BTC blok trgovina uključuje bear call spread koji uključuje pozive na strike $104,000 i $105,000 i samostalnu dugu poziciju u $95,000 put put istječe 3. siječnja.
Tržišna kretanja:
- BTC je pao za 1,72% od 16:00 ET u utorak na 104 593,98 USD (24 sata: -1,96%)
- ETH je pao 1,44% na 3.876,29 USD (24 sata: -2,89%)
- CoinDesk 20 pao je 3,03% na 3.830,21 (24 sata: +3,4%)
- Prinos udjela u eteru porastao je za 2 bps na 3,18%
- Stopa financiranja BTC-a je 0,01% (10,95% godišnje) na Binanceu
- DXY je nepromijenjen na 106,90
- Zlato je poraslo za 0,76% na 2664,40 USD/oz
- Srebro je poraslo za 1,08% na 30,90 USD/oz
- Nikkei 225 zatvorio je -0,72% na 39.081,71
- Hang Seng je zatvorio +0,83% na 19.864,55
- FTSE je porastao za 0,23% na 8.214,42
- Euro Stoxx 50 porastao je 0,32% na 4.958,35
- DJIA je u utorak zatvorio -0,61% na 43.449,9
- S&P 500 je zatvorio -0,39% na 6.050,61
- Nasdaq je zatvorio -0,32% na 20.109,06
- S&P/TSX kompozitni indeks zatvoren -0,11% na 25.119,7
- S&P 40 Latin America zatvorio je +0,16% na 2.280,58
- Američki 10-godišnji trezor ostao je nepromijenjen na 4,4%
- Fjučersi E-mini S&P 500 porasli su za 0,25% na 6.069,00
- Fjučersi E-mini Nasdaq-100 porasli su za 1,58% na 22.363,25
- Fjučersi indeksa Dow Jones Industrial Average porasli su za 0,2% na 43.563,00
Bitcoin Statistika:
- BTC Dominacija: 57,78% (24 sata: -0,33%)
- Omjer Ethereuma i bitcoina: 0,037 (24 sata: +1,04%)
- Hashrate (sedmodnevni pomični prosjek): 776 EH/s
- Hashprice (spot): 63,4 USD
- Ukupne naknade: 1,4 milijuna USD/ 12,7 BTC
- CME Futures Open Interest: 212,635 BTC
- BTC u zlatu: 39,4 oz
- BTC u odnosu na tržišnu kapitalizaciju zlata: 11,22%
- Bitcoin na blagajni na šalteru: 406 700 BTC
Izvedba koša
Tehnička analiza
- Stopa dominacije BTC-a skočila je s 55% na gotovo 58% u dva tjedna, ponovno zauzevši liniju bikovskog trenda od početka godine do danas.
- To je znak obnovljene sklonosti investitora bitcoinu nad altcoinima.
Kripto dionice
- MicroStrategy (MSTR): zatvoreno u utorak na 386,42 USD (-5,41%), što je rast od 0,45% na 388,15 USD prije tržišta.
- Coinbase Global (COIN): zatvoreno na 311,64 USD (-1,16%), pad od 0,98% na 308,60 USD prije stavljanja na tržište.
- Galaxy Digital Holdings (GLXY): zatvoreno na 28,67 C$ (-3,01%).
- MARA Holdings (MARA): zatvorena je na 24,60 USD (+0,16%), pad od 1,5% na 24,23 USD prije tržišta.
- Riot Platforms (RIOT): zatvorene su na 13,97 USD (-0,43%), pad od 1,36% na 13,78 USD prije stavljanja na tržište.
- Core Scientific (CORZ): zatvoren na 16,03 USD (-3,2%), pad od 1,19% na 15,84 USD prije stavljanja na tržište.
- CleanSpark (CLSK): zatvoreno na 12,36 USD (-0,96%), pad od 0,49% na 12,30 USD prije stavljanja na tržište.
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zatvoren na 29,04 USD (-1,89%), pad od 0,48% na 28,90 USD prije stavljanja na tržište.
- Semler Scientific (SMLR): zatvorena je na 74,73 USD (+0,31%), uz rast od 2,97% na 76,93 USD prije stavljanja na tržište.
ETF tijekovi
Spot BTC ETF-ovi:
- Dnevni neto priljev: 493,9 milijuna dolara
- Kumulativni neto priljev: 36,70 milijardi dolara
- Ukupni posjedi BTC-a ~ 1,136 milijuna.
Uočite ETH ETF-ove
- Dnevni neto priljev: 144,7 milijuna dolara
- Kumulativni neto priljev: 2,46 milijardi dolara
- Ukupni posjedi ETH ~ 3,530 milijuna.
Izvor: Farside Investors
Noćni tokovi
Tablica dana
- Grafikon prikazuje eksplozivan rast podsektora memecoina, čija je tržišna vrijednost sada premašila 100 milijardi dolara.
- To je dokaz kako spekulativna privlačnost i uspješna strategija društvenih medija mogu natjerati ulagače da preuzmu rizik.
Dok si spavao
- Bitcoin odahnuo nakon Doji Candlea u opreznom pre-Fed smanjenju rizika (CoinDesk): Nakon što je bitcoin u utorak ujutro (ET) postavio rekordnu vrijednost iznad 108.000 dolara, kripto tržište se prebacilo na raspoloženje s više rizika prije Fed-a očekuje se kasnije danas smanjenje kamatne stope od 25 baznih bodova.
- Dolar stabilan u odnosu na konkurente dok se nazire smanjenje stope Feda (Reuters): Američki dolar ostao je stabilan u srijedu, s indeksom DXY koji je pao na 106,89 s nedavnih najviših razina, dok tržišta čekaju odluku Feda o kamatnim stopama i projekcije za 2025. godinu.
- Sljedeći predsjednik američkog Senata za bankarstvo naziva kripto ‘sljedećim svjetskim čudom’ (CoinDesk): Dolazeći predsjednik Senata za bankarstvo Tim Scott pohvalio je u utorak kripto inovacije i pozvao na brzo donošenje zakona, dok je sljedeći predsjednik Predstavničkog doma za financijske usluge French Hill predvidio da bi dvostranački zakoni o kripto mogli biti usvojeni 2025. uz podršku Senata.
- Južnokorejski predsjednik Yoon preskočio ispitivanje, povećavajući rizik od uhićenja (Bloomberg): Južnokorejski predsjednik Yoon Suk Yeol, koji je opozvan u subotu, preskočio je zakazano ispitivanje u srijedu ujutro od strane zajedničkog istražnog tima, povećavajući rizik od njegova uhićenja.
- Prijeti opasnost da se pad brazilske valute pogorša ako Lula ne provede fiskalne reforme (Financial Times): Brazilski real je u utorak dosegao rekordno nisku vrijednost od 6,21 za dolar jer rastući dug i fiskalna zabrinutost pod vladom predsjednika Lule potiču pozive na povećanje stope i vjerodostojne reforme za stabilizaciju valute .
- Coinbase kaže da je izbacio wBTC jer je Justin Sun predstavljao ‘neprihvatljiv rizik’ (CoinDesk): U utorak je Coinbase branio svoju odluku o uklanjanju wBTC-a 19. prosinca, navodeći rizike povezane s navodnom umiješanošću Justina Suna i odbacujući tvrdnje BiT Globala o favoriziranju njegovih tužbi vlastitu, konkurentsku imovinu.
