Autor Omkar Godbole (Sva vremena ET osim ako nije drugačije navedeno)
Bitcoin počinje tjedan u malodušnoj noti, trgujući 2% niže na 95 000 dolara usred raspoloženja prema riziku na tradicionalnim tržištima. Europske dionice padaju, a euro pada u odnosu na dolar jer zabrinutost da je francuska vlada na rubu kolapsa gura prinose na njezine obveznice na razine jednake onima Grčke opterećene dugom.
Pad BTC-a uslijedio je nakon neuspjelog pokušaja probijanja višemilijunskog zida prodajnih naloga blizu 100.000 dolara tijekom vikenda i prezentacije bitcoina Michaela Saylora iz MicroStrategyja Microsoftu.
Ipak, bikovi još ne bi trebali gubiti nadu, jer je nestašica ponude stvarna, s gotovo 75% bitcoina klasificiranih kao nelikvidnih i manje od 14% u centraliziranim burzama, prema Andreu Dragoschu iz Bitwisea.
Priča se o zemljama koje prihvaćaju BTC kao stratešku rezervu, a jedna nacija Bliskog istoka potencijalno otkriva nešto veliko na Tjednu financija u Abu Dhabiju koji se održava od 9. do 12. prosinca. Buka bi mogla postati glasnija kako se događaj približava.
Etherova tehnička analiza posebno je optimistična, podsjećajući na pozicioniranje BTC-a sredinom listopada, što je signaliziralo veliki porast čak i prije nego što su SAD izabrale kripto-prijatelja Donalda Trumpa za predsjednika.
Tržišni tokovi su na istoj stranici. U petak su neto priljevi u devet ether ETF-ova uvrštenih u SAD dosegnuli gotovo 333 milijuna dolara. To je čak više od 320 milijuna dolara BTC fondova. Razgovarajte o promjeni vodstva na tržištu. Osim toga, ETH kitovi su ugrabili ETH u vrijednosti od 5,7 milijardi dolara u 20 dana, prema IntoTheBlocku.
U međuvremenu, XRP je porastao preko 27% u samo 24 sata, čineći ga trećom najvećom kriptovalutom po tržišnoj vrijednosti i gurajući Tetherov USDT na četvrto mjesto. Porast je bio popraćen rekordnim količinama u Južnoj Koreji, što ukazuje na snažno sudjelovanje maloprodaje. Iako porast od 350% u četiri tjedna može izgledati prenapregnuto, to nije nužno tako. XRP-ov omjer tržišne vrijednosti i realizirane vrijednosti (MVRV), popularna metrika modelirana zajedno s omjerom cijene i knjigovodstvene vrijednosti u dionicama i koju prati Santiment, skočio je samo do svog životnog prosjeka, što znači da cijene moraju još porasti prije nego što počnemo govoreći o precijenjenosti.
Na makro planu, ovotjedni fokus je američki ISM neproizvodni PMI u srijedu, zajedno s izvješćem o plaćama i prosječnim primanjima po satu u petak. Ako komponenta zaposlenosti i rast plaća nadmaše očekivanja, dolar bi mogao porasti dok se smanjuju oklade Fed-a na smanjenje stope. Osim toga, govori se o dodatnom popuštanju od strane Kine, iako je utjecaj ranijih mjera umanjen. Budite oprezni!
Što gledati
- Kripto:
- 18. prosinca: CleanSpark (CLSK) Q4 FY 2024 zarada. EPS procjena -0,18 USD u odnosu na prethodni -1,02 dolara.
- Makro
- 2. prosinca, 10:00: Institut za upravljanje opskrbom (ISM) objavljuje ISM Manufacturing PMI izvješće za studeni. procjena 47,5 naspram Pret. 46.5.
- 2. prosinca, 15:15: Guverner Feda Christopher J. Waller drži govor (“Ekonomska perspektiva”) na monetarnoj konferenciji Američkog instituta za ekonomska istraživanja (AIER), u Washingtonu, DC
- 4. prosinca, 4:00 ujutro: Organizacija za ekonomsku suradnju i razvoj (OECD) trebala bi objaviti svoje najnovije ekonomske izglede. Glavni tajnik Mathias Cormann i glavni ekonomist Álvaro Pereira predstavljaju nalaze tijekom događaja dostupnog na internetu.
- 4. prosinca, 10:00: Institut za upravljanje opskrbom (ISM) objavljuje svoj Indeks menadžera nabave (PMI) za studeni. procjena 55,5 naspram Pret. 56.0.
- 4. prosinca, 13:45: Predsjednik Feda Jerome H. Powell sudjeluje u moderiranoj raspravi na The New York Times DealBook Summitu u New Yorku.
- 4. prosinca, 14:00: Fed objavljuje Beige Book, ekonomski sažetak koji se koristi prije sastanaka FOMC-a.
- 6. prosinca, 8:30 ujutro: Američki ured za radnu statistiku objavljuje listopadsko izvješće o zapošljavanju.
- Nepoljoprivredni platni spiskovi (NFP) Pret. 12K.
- Stopa nezaposlenosti Pret. 4,1 posto.
Token Događaji
- Token otključava
- Ethena (ENA) će 3. prosinca otključati 0,44% cirkulirajuće ponude vrijedne 10,75 milijuna dolara.
- Cardano (ADA) će 4. prosinca otključati 0,05% cirkulirajuće ponude vrijedne 20,18 milijuna dolara.
- Jito (JTO) će 7. prosinca otključati 102,7% cirkulirajuće ponude u vrijednosti od 464,1 milijuna dolara.
- Glasovi za upravljanje
- SafeDAO je otvorio preliminarne razgovore o dodjeli 50.000 USD za stvaranje modularnog sustava upravljanja riznicom. Rasprava je otvorena 1. prosinca.
- Arbitrum glasa o dodjeli 20.000 dolara za istraživanje ponašanja korisnika i daljnji razvojni smjer. Glasovanje se zatvara 5. prosinca.
Konferencije:
Token Talk
Od Olivera Knighta
HyperLiquidov izvorni token, HYPE, pojavio se na tržištu prošlog tjedna i postao jedan od najprofitabilnijih airdropova godine. Utrostručio se tijekom vikenda nakon što je debitirao s tržišnom kapitalizacijom od milijardu dolara. Token se sada trguje po 8,57 dolara nakon što je dotaknuo rekordnu vrijednost od 9,79 dolara.
Za razliku od mnogih drugih generičkih izvornih tokena koji nude korisnost putem glasovanja o upravljanju, HYPE se može uložiti kako bi se osigurao HyperBFT, konsenzusni algoritam dokaza o udjelu koji pokreće razmjenu HyperLiquid. Također se koristi kao primarni token za plaćanje transakcijskih naknada na mreži.
Vjeran svom tickeru, token je privukao značajnu pozornost među kripto entuzijastima na X-u (tzv. Crypto Twitter zajednica) s gotovo svim poznatim utjecajnim osobama koje su ga spominjale, preporučivale i povremeno proučavale.
Glavni slučaj za HYPE je u tokenomici jer je ponuda usmjerena prema zajednici za razliku od rizičnih kapitalista i ranih investitora. Kao rezultat toga, trguje se više poput meme coin-a s virusnim sljedbenicima bez rizika od suzbijanja ponude od bilo koga tko je kupio u krugu financiranja po nižoj cijeni.
Quant trgovac Flood, koji radi pod X računom @ThinkingUSD, napisao je da su “dodavali golemo” ispod 4 USD na dan objave. Od tada je trgovački terminal Insilico objavio da strateški prikuplja HYPE rezervu, izdvajajući 25% tjednog prihoda.
Pozicioniranje derivata
- Tromjesečna baza za BTC i ETH fjučerse na offshore burzama omekšala je s najviših vrijednosti tijekom vikenda, sugerirajući umjerenost bikovskog raspoloženja.
- Trajne stope financiranja na širem tržištu se normaliziraju, što bi moglo utrti put održivijem rastu cijena.
- Na tržištu opcija, pozivi za BTC i ETH još uvijek se trguju s premijom u odnosu na putove. Međutim, ETH pozivi su skuplji od BTC poziva, što ukazuje na rast očekivanja za ether u odnosu na bitcoin.
- Visoka implicirana volatilnost IBIT-a i MSTR-a potaknula je zanimanje za pokrivene strategije poziva.
Tržišna kretanja:
- BTC je pao za 2,6% od petka u 16:00 ET na 94.939,66 USD (24 sata: -2%)
- ETH je pao za 0,5% na 3.579,86 USD (24 sata: -3%)
- CoinDesk 20 porastao je za 3,6% na 3.641,28 (24 sata: 6+2,13%)
- Ether staking yield je nepromijenjen na 3,07%
- Stopa financiranja BTC-a je 0,017% (18,8% godišnje) na Binanceu
- DXY je porastao za 0,4% na 106,2
- Zlato je palo za 0,6% na 2635,20 USD/oz
- Srebro je poraslo za 1,2% na 30,26 USD/oz
- Nikkei 225 je zatvoren +0,8% na 38.513,02
- Hang Seng je zatvorio 0,65% na 19.550,29
- FTSE je porastao za 0,14% na 8.273,78
- Euro Stoxx 50 je 0,20% na 4.813,85
- DJIA je zatvorena u petak +0,42% na 44.910,65
- S&P 500 je zatvorio +0,56% na 6.032,38
- Nasdaq je zatvorio +0,83% na 19.218,17
- S&P/TSX Composite Index zatvoren +0,41% 25,648
- S&P 40 Latin America zatvorio je -1,58% na 2328,18
- Američki 10-godišnji trezor ostao je nepromijenjen na 4,2%
- Fjučersi E-mini S&P 500 pali su za 0,2% na 6039,50
- E-mini Nasdaq-100 fjučersi pali su za 0,21% na 20949
- Fjučersi indeksa Dow Jones Industrial Average pali su za 0,12% na 44999
Bitcoin Statistika:
- BTC Dominacija: 56,78% (-0,04%)
- Omjer Ethereuma i bitcoina: 0,0379 (-0,37%)
- Hashrate (sedmodnevni pomični prosjek): 744 EH/s
- Hashprice (spot): 62,14 USD
- Ukupne naknade: 20,1 BTC/ 1,9 milijuna dolara
- CME Futures Open Interest: 181,105 BTC
- BTC u zlatu: 36,2 oz
- BTC u odnosu na tržišnu kapitalizaciju zlata: 10,32%
- Bitcoin na blagajni na šalteru: 421.809
Izvedba koša
Tehnička analiza
Stopa dominacije BTC-a pala je ispod uzlazne linije trenda koja prati njegov porast od godine do danas. Analiza ukazuje na kontinuiranu sklonost ulagača altcoinima u odnosu na bitcoine.
TradFi imovina
- MicroStrategy (MSTR): zatvoreno u petak na 387,47 USD (-0,35%), pad od 2,17 % na 379,05 USD prije stavljanja na tržište.
- Coinbase Global (COIN): zatvorena je na 296,20 USD (-4,75%), uz rast od 0,22% na 296,84 USD prije stavljanja na tržište.
- Galaxy Digital Holdings (GLXY): zatvoreno na 25,61 C$ (+1,83%)
- MARA Holdings (MARA): zatvorena je na 27,42 USD (+1,86%), pad od 1,42% na 27,03 USD prije tržišta.
- Riot Platforms (RIOT): zatvorene su na 12,65 USD (+2,26%), pad od 1,03% na 12,52 USD prije stavljanja na tržište.
- Core Scientific (CORZ): zatvoren na 17,88 USD (+0,96%), pad od 1,17% na 17,67 USD prije stavljanja na tržište.
- CleanSpark (CLSK): zatvoreno na 14,35 USD (+3,54%), uz rast od 0,14% na 14,37 USD prije stavljanja na tržište.
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zatvoreno na 29,14 USD (+4,18%).
- Semler Scientific (SMLR): zatvorena je na 57,02 USD (-6,6%), uz rast od 0,63% na 57,38 USD prije stavljanja na tržište.
ETF tijekovi
Spot BTC ETF-ovi:
- Dnevni neto priljev: 320 milijuna dolara
- Kumulativni neto priljev: 30,67 milijardi dolara
- Ukupni posjedi BTC-a ~ 1,076 milijuna.
Uočite ETH ETF-ove
- Dnevni neto priljev: 332,9 milijuna dolara
- Kumulativni neto priljev: 576,8 milijuna dolara
- Ukupni posjedi ETH ~ 3,047 milijuna.
Izvor: Farside Investors
Noćni tokovi
Tablica dana
- Grafikon prikazuje 30-dnevnu promjenu potpuno razrijeđene tržišne kapitalizacije tokena grupiranih po kategorijama.
- Sektor pohrane vrijednosti, koji se sastoji od kriptovaluta s privlačnošću poput BTC-a, doživio je porast od 262% u četiri tjedna koji je nadmašio industriju.
- DeFi je u međuvremenu postigao ispodprosječne performanse.
Dok si spavao
- XRP zamjenjuje Tether kao treću najveću kriptovalutu dok se BTC suočava sa zidom prodaje od 384 milijuna dolara (CoinDesk): XRP je porastao za 375% u 30 dana na 2,40 dolara, postavši treća najveća kriptovaluta po tržišnoj kapitalizaciji. Trendovi TikToka, nagađanja o Ripple stablecoinu i ETF nade potiču interes. Bitcoin se u međuvremenu suočava s otporom blizu 100.000 dolara, sa zidom prodajnih naloga od 384 milijuna dolara.
- Grafikon cijene Ethereuma sada odražava obrazac koji je predvidio rekordni rast Bitcoina (CoinDesk): Grafikon cijena Ethereuma pokazuje bikovski proboj, prekidajući osmomjesečni korektivni trend i nastavljajući uzlazni trend iz listopada 2023. s 1500 USD. Slično porastu Bitcoina u listopadu, mogao bi izazvati kaskadne dobitke. U prilog tome ide rastuća mrežna aktivnost i 332,9 milijuna dolara neto priljeva američkim spot ether ETF-ovima prošlog petka.
- Ethereum ETF-ovi bilježe rekordnih priljeva od 333 milijuna dolara, nadmašujući Bitcoin fondove kako Catch-Up Trade dobiva na zamahu (CoinDesk): Ethereum ETF-ovi u SAD-u zabilježili su rekordne priljeve u petak, u ukupnom iznosu od 332,9 milijuna dolara, predvođeni fondovima BlackRock i Fidelity. Prošlog je tjedna ether nadmašio bitcoin u tokovima ETF-a i porastu cijene, dosegnuvši 3700 USD. Analitičari pripisuju ponovno oživljavanje poboljšanju DeFi sentimenta, iščekivanju regulatorne jasnoće i potencijalnom najnižem omjeru ETH-BTC nakon tri godine.
- Preuzimanje Bitcoina od strane establišmenta stvara novi popis rizika (Bloomberg): Spot bitcoin ETF-ovi drže preko 1 milijun tokena, ili 5% ponude, što je konkurent Satoshiju Nakamotu. Rastuća institucionalna potražnja, potencijalne zalihe američke vlade i ograničenja ponude pokreću prognoze cijena od čak 1 milijun dolara po BTC-u. Međutim, koncentrirano vlasništvo i rizici politike mogli bi stvoriti ranjivosti tržišta unatoč stalnim skokovima cijena.
- Jen ojačao preko 150 za dolar zbog očekivanja porasta kamatne stope BoJ-a (Financial Times): Jen je ojačao preko 150 za dolar nakon što su jači podaci o inflaciji u Tokiju potaknuli nagađanja o povećanju kamatne stope Banke Japana u prosincu. Temeljni CPI porastao je 2,2% na godišnjoj razini, potaknut višim cijenama riže. Unatoč nedavnom padu jena i intervencijama vrijednim 100 milijardi dolara, brza aprecijacija jena mogla bi banku odvratiti od podizanja kamata.
- Ruska središnja banka priznaje ‘kratkoročni’ utjecaj na tečaj rublje (The Moscow Times): U petak je ruska središnja banka pripisala pad rublje američkim sankcijama Gazprombank, izražavajući pritom povjerenje u vlastite postupke, uključujući zaustavljanje kupnje strane valute i održavanje kamatnu stopu od 21%. Službeni tečaj u petak bio je 109,57 za dolar i 116,14 za euro, a dužnosnici su optimistični u pogledu stabilizacije valute.
