Masovna rasprodaja ne zaustavlja institucionalno usvajanje BTC-a

Autor Omkar Godbole (Sva vremena ET osim ako nije drugačije navedeno)

“Ne razumijem kako netko može misliti da BTC nije jeftino po ovim cijenama…”, rekao je Andre Dragosch, voditelj istraživanja – Europa u Bitwiseu, u ponedjeljak X kada je cijena BTC-a pala ispod 90.000 dolara.

Iako se makro medvjedima komentar može činiti pretjerano optimističnim, nije bez opravdanja. Čak i dok se čini da DXY, prinosi riznice i očekivanja stope Feda destabiliziraju rizičnu imovinu, korporativna i institucionalna potražnja za BTC-om nastavlja jačati.

Intesa Sanpaolo, najveća talijanska banka po tržišnoj kapitalizaciji, navodno je kupila BTC, uzevši 11 BTC-a za milijun dolara. To bi moglo ubrzati usvajanje kriptovaluta u trećem najvećem gospodarstvu Europske unije, koje već ima 1,4 milijuna građana koji posjeduju kriptovalute.

Ako to nije dovoljno, korporativne trezorske kupnje BTC-a već su dosegle 5774 BTC-a u prva dva tjedna siječnja, nadmašujući ponudu novih BTC-ova.

Za Dragoschovu zaslugu, BTC je skočio na preko 96 tisuća dolara, nagovještavajući kraj slabosti cijena koje je počelo prije mjesec dana na rekordnim visinama iznad 108 tisuća dolara. Kao i obično, to je razveselilo sve dijelove kripto tržišta, s podsektorima AI, igara i memea koji su prednjačili.

Oporavak, podržan tekućim institucionalnim usvajanjem i glasinama da novoizabrani predsjednik Donald Trump planira izdati izvršnu naredbu koja se bavi pravilima SEC-a o kripto-računovodstvu prvog dana, sugerira da bi medvjedima moglo biti teško potvrditi svoj utjecaj.

Cijene bi se mogle pomaknuti na šest znamenki ako indeks cijena proizvođača u SAD-u u utorak bude ukazivao na blaže inflacije u pripremi, slabeći jastrebljev narativ Fed-a. Imajte na umu da je rast indeksa dolara već zastao zbog izvješća da će Trumpove carine biti postupne i manje nego što se isprva strahovalo.

Što gledati

• Kripto
• Makro
  • 14. siječnja, 8:30: Američki ured za statistiku rada (BLS) objavljuje PPI podatke za prosinac 2024.
    • PPI MoM Procj. 0,3% u odnosu na prethodni 0,4%.
    • Osnovni PPI mjesečno procj. 0,3% u odnosu na prethodni 0,2%.
    • Osnovni PPI na godišnjoj razini proc. 3,7% u odnosu na prethodni 3,4 posto.
    • Procjena PPI-a na godišnjoj razini 3,4% u odnosu na prethodni 3%.
  • 14. siječnja, 8:55: US Redbook YoY za tjedan koji je završio 11. siječnja. Pret. 6,8 posto.
  • 15. siječnja, 8:30: Američki ured za statistiku rada (BLS) objavljuje sažetak indeksa potrošačkih cijena za prosinac 2024.
    • Temeljna stopa inflacije mjesečno Procj. 0,2% u odnosu na prethodni 0,3%.
    • Temeljna stopa inflacije na godišnjoj razini Procj. 3,3% u odnosu na prethodni 3,3 posto.
    • Stopa inflacije mj. proc. 0,3% u odnosu na prethodni 0,3%.
    • Stopa inflacije na godišnjoj razini Procj. 2,8% u odnosu na prethodni 2,7 posto.
  • 16. siječnja, 2:00: Procjena BDP-a britanskog Ureda za nacionalnu statistiku za studeni 2024.
    • BDP Mm procj. 0,2% u odnosu na prethodni -0,1%.
    • BDP na godišnjoj razini Pret. 1,3 posto.
  • 16. siječnja, 8:30: Ministarstvo rada SAD-a objavljuje tjedno izvješće o zahtjevima za osiguranje u slučaju nezaposlenosti za tjedan koji završava 11. siječnja. 214K u odnosu na prethodni 201K.
  • 17. siječnja, 5:00 ujutro: Eurostat objavljuje podatke o inflaciji u eurozoni za prosinac 2024.
    • Stopa inflacije mjesečna konačna procjena 0,4% u odnosu na prethodni -0,3%.
    • Temeljna stopa inflacije na godišnjoj razini Konačna procjena 2,7% u odnosu na prethodni 2,7 posto.
    • Konačna procjena stope inflacije na godišnjoj razini 2,4% u odnosu na prethodni 2,2%.

Token Događaji

• Glasovi i pozivi za upravljanje
  • Compound DAO raspravlja o stvaranju nove jedinice odgovorne za upravljanje poticajnim kampanjama APR-a za privlačenje velikih konzervativnih ulagača.
  • Maple Finance DAO raspravlja o korištenju 20% prihoda od naknada koje će protokol generirati u prvom tromjesečju za otkup SYRUP tokena i njihovu distribuciju SYRUP dionicima.
• Otključava
  • 14. siječnja: Arbitrum (ARB) će otključati 0,93% svoje ponude u optjecaju, vrijedne 70,65 milijuna dolara.
  • 15. siječnja: Connex (CONX) će otključati 376% svoje ponude u opticaju, vrijedne 84,5 milijuna dolara.
  • 18. siječnja: Ondo (ONDO) će otključati 134% svojih cirkulirajućih zaliha, vrijednih 2,19 milijardi dolara.
• Pokretanja tokena
  • Danas nema planiranih većih lansiranja tokena.
  • 15. siječnja: lansirat će se Derive (DRV), a 5% ponude ide ulagačima sENA.
    16. siječnja: Solayer (LAYER) će ugostiti prodaju tokena nakon čega slijedi pet mjeseci prikupljanja bodova.
  • 17. siječnja: Solv Protocol (SOLV) bit će uvršten na Binance.

Konferencije:

Token Talk

Autor Francisco Rodrigues

• Holoworld AI je najavio početak Agent Marketa, podloge za pokretanje tokena temeljene na Solani koja korisnicima omogućuje stvaranje, trgovinu i interakciju s AI agentima u lancu i njihovim tokenima bez vještina kodiranja. Tržište ima integraciju s višestrukim društvenim kanalima, uključujući X, što omogućuje raspoređivanje agenata na te kanale nakon pokretanja.
• Unatoč izdržanoj strmoj korekciji, AI tokeni nadmašili su svaku drugu klasu košarica unutar prostora kriptovaluta do sada ove godine, zahvaljujući svom povratu značajnom porastu zabilježenom u prvom tjednu godine. Učinak košarice CCData pokazuje da su od godine do danas AI tokeni porasli za 2,5%, dok je druga klasa s najboljim rezultatima, razmjenski tokeni, porasla za manje od 0,5%.
• S druge strane spektra, real world asset tokeni (RWA) pali su za više od 14%, što je znatno slabije od memecoina, koji su pali za otprilike 10% u ovomjesečnoj korekciji.
• Usual Protocol, popularni decentralizirani financijski protokol koji se prošlog tjedna našao na meti kritika zbog neočekivane promjene u mehanizmu otkupa, aktivirao je svoj Revenue Switch za vlasnike USUALx.
• Pump.fun, temeljen na Solani, premjestio je 122 620 SOL-a u vrijednosti od preko 21 milijun dolara u Kraken, čime su njihova ukupna položena sredstva porasla na 1,785 milijuna SOL-a u vrijednosti od 362 milijuna dolara, otkrio je Onchain Lens.
• FTX imanje je izvršilo svoj mjesečni otkupni prijenos SOL-a, skinuvši 182.421 SOL i premjestivši sredstva na 20 različitih adresa. Od studenog, FTX je otkupio više od 500 milijuna dolara u SOL-u, a još uvijek drži 1,18 milijardi dolara na svojoj staking adresi.

Pozicioniranje derivata

• Large cap tokeni, isključujući XLM, XRP i HYPE, zabilježili su pad otvorenog interesa za trajne fjučerse u posljednja 24 sata.
• Preokreti rizika prednjih BTC i ETH opcija pokazuju neutralan sentiment unatoč oporavku cijene. Skoro zastarjele i dugoročne opcije pokazuju pristranost za pozive.
• Blokirani tokovi uključivali su veliku kupnju poziva od 95K i 98K$ koji su istjecali u sljedeća dva tjedna i ETH bull spread, koji je uključivao pozive isteka 28. ožujka od 5,5K i 6,5K$.

Tržišna kretanja:

• BTC je porastao za 2,56%% od 16:00 ET u utorak na 96 615,50 USD (24 sata: +6,44%)
• ETH je porastao za 3,84% na 3.233,91 USD (24 sata: +5,76%)
• CoinDesk 20 je porastao za 4,69% na 3.463,07 (24 sata: +6,84%)
• Ether staking yield porastao je za 15 bps na 3,12%
• Stopa financiranja BTC-a je 0,01% (10,95% godišnje) na Binanceu

• DXY je pao za 0,35% na 109,57
• Zlato je poraslo za 0,22% na 2679,50 USD/oz
• Srebro je poraslo za 0,76% na 30,32 USD/oz
• Nikkei 225 je zatvoren -1,83% na 38.474,30
• Hang Seng je zatvorio +1,83% na 19.219,78
• FTSE je porastao za 0,17% na 8.237,93
• Euro Stoxx 50 porastao je 1,03% na 5.005,29
• DJIA je zatvorena u ponedjeljak +0,86% na 42.297,12
• S&P 500 je zatvorio +0,16 na 5.836,22
• Nasdaq je zatvorio -0,38% na 19.088,10
• S&P/TSX kompozitni indeks zatvoren je -0,93% na 24.536,30
• S&P 40 Latin America zatvorio je +0,49% na 2.192,57
• Američki 10-godišnji trezor ostao je nepromijenjen na 4,79%
• Fjučersi E-mini S&P 500 porasli su za 0,54% na 5.906,00
• E-mini Nasdaq-100 futures porastao je za 0,71% na 21.096,00
• Fjučersi indeksa E-mini Dow Jones Industrial Average porasli su za 0,37% na 42.682,00

Bitcoin Statistika:

• Dominacija BTC-a: 58,52
• Omjer Ethereuma i bitcoina: 0,033
• Hashrate (sedmodnevni pomični prosjek): 773 EH/s
• Hashprice (spot): 54,3 dolara
• Ukupne naknade: 7,77 BTC/ 721 654 USD
• CME Futures Open Interest: 174,105 BTC
• BTC u zlatu: 35,6/oz
• BTC u odnosu na tržišnu kapitalizaciju zlata: 10,14%

Tehnička analiza

• Unatoč noćnom skoku, cijena BTC-a ostaje u Ichimoku oblaku, indikatoru zamaha koji je stvorio japanski novinar Goichi Hosada.
• Križanje iznad oblaka signaliziralo bi obnovljene bikovske izglede.

Kripto dionice

• MicroStrategy (MSTR): zatvoreno u ponedjeljak na 328,40 USD (+0,15%), što je rast od 3,19% na 338,89 USD prije tržišta.
• Coinbase Global (COIN): zatvoreno na 251,20 USD (-2,93%), uz rast od 3,18% na 259,20 USD prije stavljanja na tržište.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): zatvoreno na 26,04 C$ (-3,8%)
• MARA Holdings (MARA): zatvorena je na 17,19 USD (-3,75%), uz rast od 3,61% na 17,81 USD prije tržišta.
• Riot Platforms (RIOT): zatvorene su na 11,77 USD (-1,92%), uz rast od 3,65% na 12,20 USD prije tržišta.
• Core Scientific (CORZ): zatvorena je na 13,6 USD (-3,13%), što je rast od 1,6222,22 13,82 USD prije stavljanja na tržište.
• CleanSpark (CLSK): zatvoreno na 10,19 USD (+0,99%), porast od 3,24% na 10,52 USD prije stavljanja na tržište.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zatvoren na 22,22 USD (-3,85%), uz rast od 7,29% na 23,84 USD prije stavljanja na tržište.
• Semler Scientific (SMLR): zatvorena je na 52,70 USD (+2,61%), uz rast od 4,19% na 54,91 USD prije stavljanja na tržište.
• Pokret Exodus (EXOD): zatvoreno na 33,58 USD (-11,09%).

ETF tijekovi

Spot BTC ETF-ovi:

• Dnevni neto protok: -284,1 milijun dolara
• Kumulativni neto tokovi: 35,94 milijarde dolara
• Ukupni posjedi BTC-a ~ 1,131 milijun.

Uočite ETH ETF-ove

• Dnevni neto protok: -39,4 milijuna dolara
• Kumulativni neto tokovi: 2,41 milijun dolara
• Ukupni posjed ETH ~ 3,535 milijuna.

Izvor: Farside Investors, od 13. siječnja.

Noćni tokovi

Tablica dana

• Grafikon prikazuje izvedbu različitih podsektora kripto tržišta u 2024.
• Memecoins je prošle godine svjedočio porastu od nevjerojatnih 254%, nadmašivši šire tržište i bitcoin s velikom razlikom.

Dok si spavao

• Je li Bitcoin na dnu? Cjenovna akcija BTC-a suprotna je prosinačkom vrhuncu iznad 108 tisuća dolara (CoinDesk): Bitcoin je u ponedjeljak pao ispod 90 tisuća dolara jer su investicijske banke nagađale o potencijalnom povećanju kamatnih stopa Fed-a, ali se vratio na 94 tisuće dolara, što sugerira da je cijena možda privremeno pala na dno nakon nedavne volatilnosti.
• Crypto Bank Sygnum dobiva status jednoroga s rundom od 58 milijuna dolara (CoinDesk): Sygnum, banka digitalne imovine sa sjedištem u Švicarskoj i Singapuru, postigla je status jednoroga nakon što je prikupila 58 milijuna dolara za podršku širenju u Europi i Hong Kongu, poboljšanoj ponudi Bitcoina i planovima akvizicije.
• Sonyjev Layer-2 Blockchain “Soneium” počinje s radom (CoinDesk): Sony je pokrenuo “Soneium,” layer-2 blockchain na Ethereumu, iskorištavajući Optimismov OP Stack za povezivanje web2 i web3 publike dok podržava aplikacije za igre, financije i zabavu.
• Dok američki dolar raste, ovdje su najveći europski dobitnici i gubitnici (CNBC): Snažan američki dolar, potaknut većim prinosima i protokom kapitala, slabi euro i funtu, povećavajući troškove za neto uvoznike poput Njemačke i UK-a, dok pogoduje norveškom izvoz nafte.
• Kina će se ‘jako truditi’ da uspori pad juana, kaže Wang iz UBS-a (Bloomberg): UBS kaže da će slabiji juan ponuditi ograničene izvozne koristi, jer Peking nastoji usporiti njegov pad usred američkih carinskih prijetnji, jakog dolara i rizika od odljev kapitala.
• BOJ će raspravljati o tome hoće li povećati stope sljedeći tjedan (The Wall Street Journal): Zamjenik guvernera Himino kaže da će Banka Japana raspravljati o potencijalnom povećanju stopa 23.-24. siječnja, primjećujući da su trendovi inflacije u skladu s projekcijama. Njegove su primjedbe podigle prinose na obveznice, dok je jen nakratko oslabio prije nego što se oporavio.

U Eteru