Raspakiranje DOJ -ovog memoranduma o provedbi kriptovaluta

Ranije ovog mjeseca, Ministarstvo pravosuđa raspalo je svoj nacionalni tim za provedbu kriptovaluta i rekao da više neće slijediti ono što je zamjenik glavnog tužitelja Todd Blanche opisao kao “regulaciju tužiteljstvom”.

Čitate stanje Crypto -a, Coindesk biltena koji promatra sjecište kripto valute i vlade. Kliknite ovdje da biste se prijavili za buduća izdanja.

Pripovijest

Američko Ministarstvo pravosuđa “više neće provoditi parnice ili akcije provedbe koje imaju za posljedicu superiMPINSIRANJE regulatornih okvira na digitalnu imovinu” Umjesto regulatornih agencija koje sastavljaju vlastite okvire za nadzor sektora, memoranduma na 4 stranice koju je potpisao generalni državni odvjetnik u travnju 7. travnja. Drugim riječima, DOJ više neće slijediti “regulaciju progonom”, rekao je dopis.

Zašto je to važno

DOJ -ov memorandum izazvao je zabrinutost da to može značiti da se kriminalne aktivnosti u kripto sektoru ne bi procesuirale ili barem procesuirane jednako kao u posljednjih nekoliko godina – i raspuštanjem nacionalnog tima za provedbu kriptovaluta (NCET) i mijenjanjem prioriteta entiteta.

Razbijajući ga

Na praktičnoj razini, sam memorandum je unutarnja smjernica, ali možda nije obvezujući dokument. Više odvjetnika rekli su Coindesku da su tumačili smjernice kako bi naznačili da će DOJ još uvijek donijeti prijevaru ili druge kaznene slučajeve koji uključuju kriptovalute, ali pokušali bi izbjeći bilo kakve slučajeve u kojima je sam DOJ morao utvrditi je li digitalna imovina sigurnost ili roba.

“Prevara je i dalje prijevara”, rekao je Josh Naftalis, partner u Pallas Partners LLP -u i bivši tužitelj u američkom odvjetništvu za južni okrug New Yorka. “Čini se da ovaj dopis ne kaže da DOJ neće procesuirati prijevaru u kripto prostoru.”

Ipak, memorandum je podigao alarme za istaknute demokrate koji su ispitivali da li DOJ sugerira da će to dopustiti kriminalno ponašanje. Senatori Elizabeth Warren, Mazie Hirono, Richard Durbin, Sheldon Whitehouse, Christopher Coons i Richard Blumenthal napisali su pismo Blancheu, rekavši da je njegova “odluka da daju slobodnu propusnicu za pranje novca kripto -valute” i isključi NCET, “grozne pogreške, koje će se seksualno oblikovati, drogirati, droga, droga, droga, prostirati u promete, asumitacije i proglašavanja zlostavljanja.

“Konkretno, Odjel više neće ciljati na razmjenu virtualne valute, usluge miješanja i prevrtanja i izvanmrežnih novčanika za djela njihovih krajnjih korisnika ili nesvjestih kršenja propisa – osim u mjeri u kojoj je istraga u skladu s prioritetima artikuliranim u sljedećim stavcima”, navodi se u memoriji Doj -a, koji se odnosi na pismo senatora.

Njujorški državni odvjetnik Letitia James napisao je otvoreno pismo čelnicima Senata istog tjedna tražeći od njih da unaprijede zakonodavstvo kako bi se pozabavili rizikom kriptovaluta. Nije posebno uputila Blancheov memorandum, ali detaljno je detaljno opisala moguće načine kako bolje policirati sektor zakonodavstvom.

Katherine Reilly, partnerica Pryor Cashman i bivša tužiteljica s američkim odvjetništvom za južni okrug New Yorka, rekla je Coindesk da većina glavnih slučajeva kriptovaluta koje je pokrenuo DOJ posljednjih godina ne bi utjecao da je ta smjernica na snazi.

Slučaj Bitmex 2020. godine, kada je Komisija za trgovanje doj i robom donijela neregistrirano trgovanje i druge optužbe protiv platforme, “vjerojatno najbliži liniji” da je slučaj koji možda nije doveden pod ove smjernice, rekla je.

Trump je pomilovao Bitmexa, njegovih osnivača i starijeg zaposlenika krajem ožujka, jedva dva tjedna prije nego što je podijeljen memorandum o DOJ -u.

“Mislim da je jasno da Ministarstvo pravosuđa želi ograničiti ulogu DOJ -a u reguliranju kripto industrije … gledajući izvan svoje uloge u drugim zločinima, prijevare, pranje prihoda od trgovine narkoticima, takvih stvari, i nekako je korak unatrag od uloge pokušaja donošenja reda i poštenosti u kripto industriji kao cjeloviti,” Rekla.

To je “vjerojatno namjera iza bitmex -ovih pomilova”, rekla je.

Naftalis je rekao da će DOJ nastaviti baviti drogom, terorizmom ili drugim nezakonitim optužbama za financiranje čak i pod dopisom.

“Mislim da je naslov za industriju u mjeri u kojoj postoje zakonske uporabe kriptovaluta, oni neće postavljati zaštitnu željeznicu kaznenom provedbom”, rekao je. “To je za Kongres.”

Jedan odjeljak memoranduma kaže da tužiteljima ne naplaćuju kršenje zakona o tajnosti banke, neregistrirane vrijednosne papire koji nude kršenja, neregistrirane kršenja brokera ili drugih kršenja zakona o registraciji Zakona o razmjeni robe “osim ako nema dokaza da je optuženik znao o zahtjevu za licenciranje ili registraciju u pitanju i kršenjem takvog zahtjeva namjerno.”

Carla Reyes, izvanredna profesorica prava na SMU Dedman School of Law, rekla je Coindesk da se to može uputiti u nedavne slučajeve u kojima programeri grade alate pod dojmom da nisu počinili nelicencirane aktivnosti za prijenos novca prema postojećim smjernicama, ali mogu se ionako naplaćivati.

“Većina kaznenih statuta zahtijeva određenu razinu znanja kako bi definirala vašu namjeru i znanje da počinite zločin kad to učinite”, rekla je. “Što dalje od toga, to je manje naboj, ali to je namjerniji (i) namjerni, to je veća naboj.”

Čini se da se memorandum izričito odmiče je bilo koji prijedlog da bi savezni tužitelji tumačili kako se zakoni o vrijednosnim papirima ili robi mogu primjenjivati ​​na digitalnu imovinu.

“Tužitelji ne bi trebali naplaćivati ​​kršenje Zakona o vrijednosnim papirima iz 1933., Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934., Zakona o razmjeni robe ili propisi koji su proglašeni u skladu s tim radnjama, u slučajevima kada bi (a) optužba zatražila da je i pravosuda na padu da li je digitalna imovina” takva, “Memote” i (b), “(b).

Popularna kritika koja je kripto industrija izjednačila protiv bivšeg predsjedatelja SEC -a Gary Gensler bila je da je “regulirao provođenje”, a ne da se usredotoči na razvijanje smjernica da industrija zna što je ili nije prihvatljivo. Čini se da se Blanche odnosi na sličnu kritiku u dopisu, rekao je Naftalis, u tome što jednokratne odluke o provedbi SEC-a ili DOJ-a ne bi trebale definirati zaštitne ograde za industriju.

Steve Segal, dioničar u Buchalteru, rekao je da će neki od prošlih slučajeva DOJ -a naplaćivati ​​trgovinske prostore zbog neuspjeha policije vlastitih kupaca. Čini se da memorandum sada sugerira da ako su rukovoditelji Crypto Exchange -a upravljali čistom platformom, a kupci pranja sredstva izvedena iz kriminalnih aktivnosti, rukovoditelji se ne bi naplaćivali. To je u suprotnosti s, na primjer, FTX, gdje su rukovoditelji optuženi i osuđeni za (ili priznali krivnju za) optužbe za prijevaru.

“Naravno, mnogi veliki kripto slučajevi koje smo vidjeli u posljednjih nekoliko godina su vrsta prijevara čistih investitora, stvari poput FTX -a. I jedna od zanimljivijih stvari u vezi s ovim memorandom je to što govori o kripto investitorima i zaista prioritet slučajevima u kojima su investitori kriptovaluta”, rekao je Reilly. “I tako ne mislim da bismo trebali zaključiti da ovaj dopis znači da ćemo vidjeti puno manje slučajeva u kripto prostoru ili da kripto kompanije mogu nekako udahnuti uzdah s olakšanjem da DOJ -a nekoliko godina izlazi iz slike.”

Budući slučajevi DOJ -a mogu se činiti malo drugačijim u smislu konkretnih navoda, ali “prerano je reći da svi mogu pretpostaviti da DOJ nije izvan kripto posla”, rekla je.

Mnogi odvjetnici koji su razgovarali s Coindeskom složili su se da sam memorandum nije pojasnio sva različita pitanja koja bi mogla doći do kaznenog slučaja, niti je to bio dokument krajnjeg i sve.

Memo je najavio tužiteljsku diskreciju, ali sam to nije zakon, rekao je Reyes, dodajući da može voditi unutarnje odluke o tome koje slučajeve najviše slijede, kao i strategije koje usmjeravaju te progone.

Mnogo detalja o tome kako se ovaj memorandum povezuje s Trumpovim izvršnim nalogom u strateškom rezervatu Bitcoin još uvijek treba napisati, rekao je Segal. Odjeljci o kompenzaciji žrtava i o tome kako se u zaplijenjenim sredstvima treba upravljati zaplijenjenim sredstvima ne objašnjavaju kako se DOJ može nositi s situacijama u kojima su zaplijenjena sredstva prebačena u stečajne posjede, poput onoga što se dogodilo s FTX -om ili drugim sličnim scenarijima.

“Mislim da ćemo zaista morati vidjeti kako se to odigrava, jer ove smjernice, mislim, ostavlja tužiteljima puno prostora da donose slučajeve čak i takvih kršenja koja se bacaju kao više regulatornih”, rekao je Reilly. “Dakle, čak i ako je to namjera, mislim da je vrag u detaljima o tome koje slučajeve vidimo naprijed.”

ponedjeljak

• Komisija za vrijednosne papire i razmjene i Binance postavljeni su da podnesu zajedničko izvješće o statusu o svojim raspravama nakon što je sudac u veljači zastao slučaj regulatora protiv razmjene i njegovih povezanih subjekata i rukovoditelja. Prošlog petka stranke su zatražile produženje ovog roka, a sudac je nadgledao slučaj potpisan u ponedjeljak, dajući strankama do sredine lipnja da podnesu praćenje.

• (Wall Street Journal) Rukovoditelji Binancea sastali su se u ožujku s američkim službenicima Ministarstva financija o potencijalno “labavom nadzoru američke vlade” razmjene nakon priznanja krivnje Binancea u studenom 2023. godine, izvijestio je časopis. Binance je pristao na monitor koji je imenovan na sudu kao dio krivnje. U isto vrijeme kada je prošlomjesečne rasprave, Binance je razgovarao s Trumpovim World Liberty Financial-om kako bi razvio stabblecoin s dolarima.
• (Bogatstvo) Fortune je razgovarao i profilirao Bo Hines, izvršni direktor Savjetodavnog vijeća za digitalnu imovinu američkog predsjednika Donalda Trumpa.
• (CNBC) Upoznatelji nas primjećuju više “otkazanih jedrenja” zbog pada potražnje kao rezultat tarifa, prenosi CNBC.
• (Verge) ICERAID tvrdi da je protokol na Solani gdje ljudi mogu gurnuti slike “zločinačkih ilegalnih vanzemaljskih aktivnosti” u zamjenu za tokene, ali čini se da nema veze s imigracijom i carinskim provođenjem (ICE), prenosi Verge.
• (NPR) Ministarstvo za domovinsku sigurnost opoziva uvjetno otpust za brojne migrante, govoreći im da se samouništavaju od građana USUS-a, rođenih u SAD-u, također primaju te e-poruke.
• (New York Times) Vršilac dužnosti povjerenika IRS -a Gary Shapley zamijenjen je nakon samo tri dana na poslu, nakon što se ministar riznice Scott Bessent navodno požalio predsjedniku Donaldu Trumpu da nije savjetovan na Shapleyjevoj promociji, koju je gurnuo Elon Musk.

Ako imate razmišljanja ili pitanja o tome o čemu bih trebao razgovarati sljedeći tjedan ili bilo koje druge povratne informacije o kojima biste željeli podijeliti, slobodno mi pošaljite e -poštu na nik@coindesk.com ili me pronađite na bluesky @nikhileshde.bsky.social.

Također se možete pridružiti grupnom razgovoru na Telegramu.

Vidimo se sljedeći tjedan!